27.2.18

Cinco razones por las que Rusia no para de comprar oro




El 18% de las reservas de Rusia son en oro y, sin ir más lejos, en enero el país compró 19 toneladas, que se añaden a las 1.838 que su banco central atesoraba hasta entonces, equivalentes a 80.000 millones de dólares. ¿Para qué necesita Rusia tanto oro? ¿Por qué el Gobierno pone énfasis en su importancia estratégica y cómo ayuda con las sanciones?

1. Un estándar mundial

© SPUTNIK/ OLEG LASTOCHKIN

A fecha de febrero de 2018, las reservas internacionales de Rusia comprenden 454.000 millones de dólares, cifra que se acerca al objetivo del banco central del país de alcanzar los 500.000 millones. Y eso que la estructura de sus reservas internacionales ha cambiado drásticamente y, tras los últimos 10 años, la cantidad de oro es cuatro veces mayor.

El país con más oro es Estados Unidos, que cuenta en sus reservas con más de 8.000 toneladas. Le sigue Alemania, con más de 3.000, e Italia y Francia con 2.500 cada una. La columnista de Sputnik Natalia Dembinskaya revela el motivo de la importancia que le dan los países al oro.

"Desde el punto de vista de las finanzas, simplemente no existe alternativa alguna a él. Acumularlo es sinónimo de defenderse contra los riesgos que entrañan las divisas, de tener un seguro de vida contra las sanciones y, evidentemente, es una oportunidad para ganar dinero".

2. Menos dependencia

© FOTO: KOMSOMOLSKAYA PRAVDA / VLADIMIR VELENGURIN

Las inversiones rusas en oro ya son equiparables a las del dólar. El sistema financiero internacional está montado de tal forma que la moneda estadounidense representa el 70% de los pagos mundiales, por lo que "no se trata de invertir menos en la deuda nacional estadounidense", puntualiza Dembinskaya, y añade que otra cosa sería que alguna divisa, ya fuese dólares o euros, sufriese tal deuda que invertir en ella acabase siendo perjudicial a largo plazo. Y es en ese escenario en el que el oro resulta útil como refugio.

"Sobre todo si la inversión en, por ejemplo, valores del Tesoro, no es muy elevada. A Rusia es este, precisamente, el escenario que más le conviene. Ahora mismo el país tiene unos 100.000 millones de dólares en deuda estadounidense; poco, en comparación con, por ejemplo, China —un billón de dólares—", subraya Dembinskaya.

Así que el oro funciona, ante todo, para controlar los riesgos. Un principio que en economía se conoce como diversificación de riesgos. Si llega el día en el que el sistema en el que está montado el dólar se vaya al traste, el metal precioso conservará su valor, aclara a Sputnik el director de la correduría de seguros rusa Alpari, Aleksandr Razuváev.

3. Un seguro de vida

El oro, en última instancia, le sirve a Rusia para cubrirse las espaldas en el mercado financiero internacional. Si, por ejemplo, a Rusia le sacan de la SWIFT (la Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunication) y, por tanto, no puede seguir haciendo transacciones monetarias utilizando el código de identificación bancaria del mismo nombre —un escenario que los expertos no excluyen—, el oro será una buena alternativa.

"[El oro] es un mercado cuya facturación es de más de ocho billones de dólares. Se trata de un activo que siempre se vende rápido. Y tú controlas ese activo. Si tus lingotes los guarda el Banco Central de Rusia, a nosotros ningún Estados Unidos nos puede mandar", advierte el vicepresidente de la Casa de la Moneda de Oro, Alexéi Viazovski.

Que el oro funciona como un buen seguro de vida contra las sanciones lo ha demostrado Irán. Cuando comenzaron a pesar sobre Teherán todo tipo de restricciones, el país siguió comerciando con petróleo. Las operaciones financieras también se llevaban a cabo en oro.

4. Mucha cantidad y poca calidad

Los analistas señalan también que en 2008 los bancos centrales más grandes del mundo —el de Estados Unidos, el del Reino Unido, el de la Unión Europea, el de Japón y el de China— empezaron a emitir dinero en exceso, un movimiento que pone en tela de juicio su calidad.

"La actual fiebre de las criptomonedas es consecuencia de esos temores. Los ciudadanos de a pie compran oro y criptomonedas, mientras que los bancos centrales que piensan con cabeza —el de Rusia y el de China15☺ llenan sus reservas de oro", señala el director de la cátedra de ingeniería financiera de la Academia de Ciencias rusa, Konstantín Korishenko.

5. El oro se encarece

Desde enero de 2017 el valor del metal precioso en las reservas internacionales de Rusia ha aumentado un 27%, pasando de 60.200 millones de dólares a 76.600 millones.

Comprar el metal es una medida que, además, estimula su industria minera. Y es que Rusia solo lo adquiere de su mercado nacional. Unas 300 toneladas de oro son las que se extraen al año en el país y, de ellas, cerca dos tercios van a parar a su banco central. "A pesar de las sanciones, a los inversores extranjeros les interesa nuestra industria minera", añade Viazovski.

El país desplazó a China del quinto lugar en la lista de los mayores compradores de oro en enero de 2018.

18.2.18

Gold And Silver's Place In An ETF Portfolio

Summary
  • GLD and SLV prices are at their lowest since May. Now may be a good time to consider diversifying your ETF portfolio to include precious metals.
  • Gold and silver can be volatile in the short and mid-term, but over long periods of time, they are a protection against inflation and geopolitical risk.
  • Diversifying 5% of your ETF portfolio in gold and silver gives exposure with reduced costs and increased liquidity.
Along with the election of Donald Trump as the 45th President of the United states came uncertainty in the immediate future of inflationary assets. As the markets begin to react for the longer term, U.S. bond yields were set to a 15-year high on Friday. Markets seem to be increasingly expecting a December increase of Fed interest rates and investors are beginning to price them in. We're also seeing interest rate expectations help boost financial sector stocks. The dollar is strengthening and, simultaneously, indexes are setting record highs. Markets are mostly reacting positively, but what if the experts are wrong? There are still a lot of uncertainties swimming around President-elect Trump's policy proposals. Along with those uncertainties come further blurring of winners and losers of Trump administration policies. Prior to the election, markets were reacting highly negatively to the prospects of a Trump presidency. After his surprise upset, markets reacted the opposite way to the same news. The fact of the matter is nobody knows for certain the impact Trump's policies will have on the nation's publicly-traded companies. The picture appears to be getting somewhat clearer as appointments become more public; however, financial markets, the media, and academia all failed to predict Trump's surprise victory to begin with, so, now is the perfect time to hedge bets in your ETF portfolio with a historically well-known store of value and protector of wealth - gold.
Why an ETF Portfolio?
Advertisement
With the growth of ETFs over the last half decade, constructing a highly-diverse investment portfolio with only a handful of low-cost exchange-traded securities has not only become a possibility, but also a growing reality. I've previously discussed a group of 6 ETFs that provide you a low cost well-diversified portfolio, which provides exposure to U.S. & emerging market equities, real estate, and bonds. Protecting your market-based assets through diversification can help you avoid the shortfalls of picking winners and losers and greatly reduce the risks of your holdings.
Gold and Silver's Place in An ETF Portfolio
Strong equities markets tend not to be very good for gold, but gold has historically been seen as a hedge against uncertainty. If you look back at 2013-2015, there wasn't much volatility in the marketplace. In January & February of 2016, volatility increased, and gold prices rose, as it once again was seen as safe haven. Silver has been seen as gold's little brother. It moves similarly to gold, generally speaking; however, its price can be more affected by demand for industrial use than gold. It has a precious metal aspect to it along with some of the features of other metals. Currency devaluation in countries likeChina and India are likely to boost demand for gold and silver globally. Geopolitical tensions drive up demand, and President Trump is suggesting he will shake things up in Washington. There are plenty of other reasons you'd want to allocate part of your assets into precious metals. Gold and silver have been a great store of value - perhaps, the most historically prominent store of wealth in world history.
(click to enlarge)
Gold has a historically low to negative correlation with most broad asset classes. Allocating just 5% of our assets into two precious metal ETFs gives us exposure to the historical upside associated with gold and silver during times of geopolitical uncertainty by reducing our bond and real estate exposure. If your portfolio is more aggressive, you can consider allocating a bit more into silver, which has the added upside potential of an increase in global manufacturing of electronic devices. Below is a chart on how we can expand our six-ETF portfolio to add gold to our portfolios.
(click to enlarge)
The SPDR Gold Trust ETF (NYSEARCA:GLD) offers a low expense ratio of 0.4% and an average volume of well over 10 million shares traded per day. For the last 10 years, GLD has returned an annualized average of 6.17%, totaling 81.95%. GLD set its 10-year high in 2011 at $184.59, a long way off its current trading price of $113.67. Gold can rally and retreat based upon current events, but returns are more stable in the long term. As far as investing in physical gold trusts, GLD is one of the most popular gold trusts. Year to date, gold has rallied after posting negative returns for the prior 3 years. GLD is trading at its lowest price since January, so now is as good of a time as ever to start diversifying an ETF portfolio into gold assets.
(click to enlarge)
The iShares Silver Trust ETF (NYSEARCA:SLV) gives you exposure to silver with a slightly higher expense ratio of .05%. Silver is more volatile than gold, but its historical value as a money and store of wealth, coupled with its industrial uses, provide two separate avenues for growth as well as volatility. The ETF portfolio above allocates between 2-3% of holdings in silver. Over the last 10 years, SLV has demonstrated more volatility than gold. One great long-term opportunity for silver lies in its industrial use. Almost all electronics contain some silver. Its excellent electrical conductivity makes it the natural choice of electronics manufacturers for use in things like circuit boards, switches, televisions, smartphones and tablets. Over the last decade, silver has been on a wild ride which is why you should only expose a small portion of your portfolio in silver assets. Over the last ten years, silver has returned an average of 3.41% annually. It's historically been known as a store of value, and there are definitely upside opportunities for silver in the future. The volatility in the short and mid-term can put a dent in your portfolio, however. Therefore, silver is really a long-term play for those patient enough to live through the volatility and sell when markets permit profit taking. SLV is at its lowest levels since May. Putting aside 2-3% of your portfolio into silver with a 10-year long-term projection adds exposure to silver along with your new gold position. You may even be able to take profits during rallies.
10-Year Annualized Return on SLV
SLV Returns

The Bottom Line
Gold and silver have historically been seen as money and a store of value. Relative to U.S. currency, gold and silver see increases in prices during times of instability in financial markets and fiat currencies. As a result, the risks associated with potential for political uncertainty stemming from a new U.S. Executive Administration can be hedged by adding two small positions of GLD and SLV to our portfolio. Over a lifetime, fewer assets have the tangible store of value and wealth protection. By adding 5% to our portfolio of ETFs, we are limiting our downside risks, while still taking advantage of long-term opportunities in gold and silver. Of course, you could buy physical gold and silver, but buying GLD and SLV is easier to initiate a position in as well as manage going forward. Silver can be bulky and gold can be difficult to sell locally. Storage and protection costs must be accounted for as well. GLD and SLV do a great job of tracking gold and silver and have a place in any long-term driven portfolio of well-diversified assets.
Disclosure: I/we have no positions in any stocks mentioned, and no plans to initiate any positions within the next 72 hours.
I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article.

6.2.18

Científicos descubren cómo una bacteria convierte toxinas en oro





pixabay.com / skeeze

En un estudio realizado en el año 2009, expertos alemanes y australianos demostraron que la bacteria C. metallidurans puede producir oro de manera biológica.

Un equipo de científicos alemanes y australianos ha desentrañado los procesos molecurales que tienen lugar en el interior del bacilo C. metallidurans, una bacteria capaz de digerir metales tóxicos y convertirlos en oro. Los investigadores difundieron los resultados en un estudio publicado el pasado miércoles. El equipo científico está formado por expertos de la Universidad Martín Lutero (UML), de Halle-Wittenberg, en Alemania, la Universidad Técnica de Munich y la Universidad de Adelaida, en Australia.

La bacteria C. metallidurans vive principalmente en suelos con alto contenido de metales pesados. Con el paso del tiempo, algunos minerales se descomponen y liberan metales pesados tóxicos e hidrógeno en su entorno. Pero más allá de la prensencia de estos últimos, "las condiciones de vida en esos suelos no son malas. Hay suficiente hidrógeno para conservar energía y casi no hay competencia. Si un organismo opta por sobrevivir aquí, tiene que encontrar una manera de protegerse de estas sustancias tóxicas; la bacteria C. metadillurans lo ha hecho", asegura Dietrich H. Nies, profesor de microbiología molecular en la UML y autor principal del estudio.

El oro se introduce en la bacteria del mismo modo que lo hace el cobre. El cobre es un elemento vital para la bacteria C. metadillurans, pero es tóxico en grandes cantidades. Cuando las partículas de cobre y oro entran en contacto con dicha bacteria, se produce una serie de procesos químicos. Si se hallan ambas en el interior de la bacteria, se suprime la enzima CupA, que es la encargada de expulsar las partículas de cobre, en tanto que los compuestos tóxicos de cobre y oro permanecen en el interior de la célula.

Las bacterias activan entonces la enzima Cop A, la cual transforma los compuestos de ambos metales en  formas originalmente díficiles de ser absorbidos, de modo que menos compuestos de cobre y oro entran en el interior de la célula. En consecuencia, se elimina el exceso de cobre, y los compuestos de oro, que son díficiles de absorber, se convierten en pepitas en el área exterior de la célula.

La bacteria C. metallidurans juega un papel fundamental en la formación del llamado oro secundario, que se genera en la naturaleza a raíz de la descomposición de minerales de oro primarios. El estudio realizado por el equipo científico germano-australiano ha proporcionado información relevante sobre el ciclo biogeoquímico del metal precioso. En un estudio realizado en el año 2009, los científicos habían ya demostrado que la bacteria C. metallidurans puede producir oro de manera biológica. Pero desconocían el porqué de este proceso de conversión.